Finanzia la crescita di Elema Capital!
Elema Capital è una società di acquisizione e gestione di immobili fondata nel 2015 da Laurent Challet. La società ha in particolare creato il concetto di Écopark.
Gli Écoparks sono edifici eco-responsabili a energia positiva (BEPOS), che assumono la forma di grandi edifici suddivisi in locali con una gestione ottimale dei flussi di energie rinnovabili. I parchi sono situati in zone di attività vicino alle grandi città e sono dotati di tetti fotovoltaici nonché di ombreggiature solari fotovoltaiche con colonnine di ricarica elettrica, consentendo così l’autoconsumo diretto dell’energia prodotta. Si noti che Elema Capital offre il servizio completo di gestione immobiliare per i suoi locatari, compresa la gestione dell’edificio, degli impianti fotovoltaici e delle colonnine di ricarica elettrica.
La società si è prefissata un obiettivo a medio termine (7-10 anni): costituire un portafoglio di attivi del valore di 100-120 milioni di euro, per poi cederlo a un investitore istituzionale la cui strategia corrisponda alle caratteristiche degli Écoparks.
Le mot du promoteur© Elema Capital
The offer
Perché investire?
L’obiettivo di questa raccolta fondi è la messa in atto di un finanziamento obbligazionario di 5 M€ su 3 anni al fine di rifinanziare una parte dei debiti attualmente contratti presso la società di finanziamento partecipativo Club Funding. L’emissione sarà effettuata direttamente al livello della società madre Elema Capital e sarà seguita da una nuova emissione di 3,8M€ sulla società Smart Écopark, società dedicata allo sviluppo e alla detenzione di Écoparks e detenuta al 100% da Elema Capital come mostrato nello schema della struttura dell’operazione di seguito:
Strategia di rimborso
Sono previsti diversi leve di rimborso per rimborsare le obbligazioni. Saranno possibili rifinanziamenti bancari a lungo termine:
- Via l’Écopark 6 per un importo di 1,5 a 2 M€;
- Via gli Écoparks 1 a 4 per un importo totale di 3 M€.
I flussi di cassa previsti potranno essere parzialmente assegnati al pagamento degli interessi e al rimborso delle obbligazioni sottoscritte dalla base di investitori Enerfip: 1 M€ di flussi di cassa locativi generati annualmente dagli Écoparks 1 a 4 + 3 a 4 M€ di commissioni di gestione fatturate da Elema Capital agli Écoparks + commissioni di gestione future sul pipeline commerciale di Écoparks (valore attuale del pipeline = 72 M€). Per l’Écopark 6 specificamente, il Cash Flow previsto sarà di 244.000 € all’anno (affitto annuale = 518.000€ vs Spese debiti = 274.000€ all’anno).
Il grafico seguente permette di apprezzare il portafoglio di attivi attualmente detenuto da Elema Capital
Garanzie
Enerfip ha ottenuto per la sua base di investitori un pegno di primo grado sui titoli di Elema Capital e di secondo grado sui titoli della società detentrice di due attivi: SAS Smart Ecopark. In caso di inadempienza del servizio del conto corrente di soci che metterebbe a rischio il rimborso degli investitori di Enerfip, l’esercizio di questi pegni consentirà di recuperare il valore residuo degli attivi e di rimborsare parzialmente gli investitori di Enerfip.
Specifications
Investment phases
- Investment open to everyone
End of project financing
Resources
Simulator
Investment simulation
Elema Corpo - Obligation 8.75%/year over 3 years - PEA-PME
Simulation - Rate : 8.75% / year on 3 ans
Initial investment:
€1,000
Repayments and interest:
€1,262.5
In 3 transfers
| Date | Interest* | Capital | Amount |
| 26/08/2025 | €87.5 | €0 | €87.5 |
| 26/08/2026 | €87.5 | €0 | €87.5 |
| 26/08/2027 | €87.5 | €1,000 | €1,087.5 |
| Total | €262.5 | €1,000 | €1,262.5 |
*Gross interest before tax, including all fees (view taxation) The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing. | |||
Announcements
The project
Cosa è un Ecopark?
Gli Ecoparks sono parchi di attività in periferia urbana, che offrono ai suoi locatari numerose innovazioni funzionali e qualitative.
Gli edifici sono certificati BEPOS+ : edificio a energia positiva. Ciò significa che il parco di attività produce più energia di quanta ne consumi, grazie alla produzione di elettricità in loco con pannelli solari sul tetto e al consumo molto basso permesso da un’ottima isolazione e un’ottimizzazione delle risorse.
Gli asset offrono ai locatari numerose innovazioni funzionali e qualitative: alta connettività, spazi di convivialità, colonnine di ricarica per veicoli elettrici, recupero delle acque piovane, ecc.
L’elettricità delle parti comuni è alimentata dalla produzione di energia dei pannelli solari. Le spese per i veicoli sono inferiori alla media del mercato. La produzione di energia in eccesso viene immessa nella rete, il che consente di generare entrate complementari per l’asset.
Sono presenti numerose colonnine di ricarica per i veicoli elettrici. Queste colonnine sono alimentate dalla copertura fotovoltaica, il che consente di offrire la ricarica a un costo inferiore al mercato.
Project owners
Our analysis
Risk overview
Counterparty risk
Risk of counterparty default on rental payments that would jeopardise the project's cash flow and ability to service the debt.
Mitigation methods
Les flux de trésorerie remontant au niveau de la holding Elema Capital sont jugés satisfaisant au vu du montant des obligations émises. Les frais de gestion sur les parcs actuellement détenus et sur ceux dans le pipeline commercial, sont rassurants quant à la capacité de remboursement de la hodling. Le nantissement des parts de la SAS Smart Ecopark permettra en cas de défaut, de céder les actifs détenus et de rembourser les investisseurs d’Enerfip. Le ratio Loan-to-Value retenu pour les actifs refinancés est jugé satisfaisant.
Refinancing risk
Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.
Mitigation methods
Plusieurs leviers de remboursement sont envisagés : refinancement bancaire au niveau des actifs, cash-flow locatifs des Ecoparks 1 à 6, frais de gestion facturés par Elema Capital.
Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.
