Colibri Solar finanzia la costruzione di 20 progetti fotovoltaici in Francia
Colibri Solar è un produttore indipendente di energia solare fondato nel 2020 da Jean-Carl Cohen. L’azienda è specializzata in progetti solari su tetto ed è coinvolta in tutte le fasi, dall’individuazione del sito alla gestione dell’impianto. Colibri Solar offre al pubblico la possibilità di investire in un portafoglio di 20 progetti fotovoltaici nel sud-est della Francia, attraverso una campagna di finanziamento partecipativo.
L'offerta
Colibri Solar raccoglie fondi
Colibri Solar sta cercando di raccogliere fino a 2 milioni di euro per finanziare i costi di costruzione dei progetti, in attesa della disponibilità di un finanziamento bancario a più lungo termine. I fondi saranno raccolti attraverso una emissione obbligazionaria semplice da parte di Colibri Holding 1.
Colibri Solar prevede di contrarre un debito senior a lungo termine con una banca per circa 7 milioni di euro. Si noti che è già stata firmata una lettera di intenti da parte di un istituto di credito nel giugno 2024 che definisce le condizioni generali di questo finanziamento. Enerfip ha avuto accesso a questa lettera di intenti.
Il finanziamento bancario sarà utilizzato principalmente per finanziare la costruzione dei pannelli sul tetto (maggiori informazioni nella scheda “Progetto”), ma sarà anche utilizzato per rimborsare parte degli obbligazionisti prima della scadenza.
Le obbligazioni saranno rimborsate in due fasi:
* Un milione di euro sarà rimborsato “in fine”, cioè alla scadenza delle obbligazioni (“debito mezzanino”).
* Il resto sarà rimborsato non appena si otterrà un finanziamento bancario (“debito ponte”), che si prevede avverrà entro tre mesi dalla chiusura della raccolta fondi.
Ci sono due tipi di debito.
Il debito mezzanino può essere rimborsato attraverso un contributo della società madre o un rifinanziamento a più lungo termine.
Le obbligazioni saranno emesse a livello di Colibri Holding 1, con un pegno del 100% delle azioni della controllata CS1, che detiene i progetti. Questo pegno consentirà di recuperare il valore residuo degli asset per rimborsare gli investitori in caso di default. Si noti che questo pegno sarà di secondo grado, in quanto i finanziatori senior del debito della Banca beneficiano di un pegno di primo grado sulle azioni della controllata CS1.
Il progetto sarà strutturato come segue:
Specifiche
Fasi di investimento
- Investimento aperto a tutti
Fine della raccolta
La data di fine raccolta potrebbe essere estesa su richiesta del promotore del progetto.
Il rendimento del tuo investimento sarà calcolato a partire dalla data di generazione dei certificati d'investimento, ovvero una volta ricevuti l'intero importo dei fondi e la documentazione legale firmata dal promotore del progetto.
Risorse
Simulatore
Simulazione di investimento
Colibri CS1 - Obligation 8,5%/anno su 4 anni
Simulazione - Tasso: 8,5% / anno per 4 ans
Investimento iniziale:
1.000 €
Rimborsi e interessi:
1.196,56 €
In 5 rate
| Data | Interessi* | Capitale | Importo |
| 31/10/2024 | 0 € | 450 € | 450 € |
| 31/07/2025 | 56,31 € | 0 € | 56,31 € |
| 31/07/2026 | 46,75 € | 0 € | 46,75 € |
| 31/07/2027 | 46,75 € | 0 € | 46,75 € |
| 31/07/2028 | 46,75 € | 550 € | 596,75 € |
| Totale | 196,56 € | 1.000 € | 1.196,56 € |
*Interessi lordi prima delle imposte, tutte le spese incluse (vedi tassazione) Il risultato presentato non costituisce una previsione delle future performance dei tuoi investimenti. Ha solo lo scopo di illustrare i meccanismi del tuo investimento nel corso del periodo di investimento. L'andamento del valore del tuo investimento può discostarsi da quanto visualizzato, sia al rialzo che al ribasso. | |||
Il progetto
Il portafoglio CS1 comprende 20 progetti fotovoltaici su tetto, pronti per la costruzione, con una capacità totale di 4,57 MWp. Questi progetti sono situati nei dipartimenti di Bouches-du-Rhône, Drôme, Alpes-de-Haute-Provence, Hautes-Alpes e Gard.
Di seguito una descrizione dei principali elementi del portafoglio:
I fondi raccolti saranno utilizzati per finanziare i costi di costruzione dei progetti in attesa di un finanziamento bancario a più lungo termine, attualmente in fase di negoziazione.
Ecco i dettagli dei progetti:
Impatto
Promotori del progetto
Fondata nel 2020, Colibri Solar è esperta nello sviluppo, nella costruzione, nel finanziamento e nella gestione di impianti fotovoltaici in Francia. È un produttore indipendente di energia fotovoltaica in Francia. Colibri Solar è una struttura a misura d'uomo che offre un servizio “chiavi in mano” a enti locali, agricoltori e proprietari terrieri. Garantisce tutte le fasi di ristrutturazione o costruzione dell'edificio e l'installazione dei pannelli solari. In questo modo, si fa carico dell'intero processo di contrattazione e investimento per l'installazione di impianti solari. Il fondatore, Jean Carl Cohen, ha iniziato la sua carriera presso un family office di Ginevra, dove si occupava di energie rinnovabili. Nel 2009 ha fondato Sun Solutions (EPC) insieme a Frédéric Picart prima di entrare nel gruppo EDF ENR nel 2012 come ingegnere commerciale per il Sud-Est della Francia (dopo la moratoria del 2010). Nel 2012 ha co-fondato Octopush, una società operante nel settore delle telecomunicazioni, che attualmente gestisce. Colibri Solar ha una vasta esperienza nell'installazione di un'ampia gamma di progetti fotovoltaici, sia in progetti di nuova costruzione che di ristrutturazione, su capannoni, tettoie, serre, tetti e a terra.
Analisi
Panoramica dei rischi
Rischi di costruzione
Rischio di aumento dei costi di costruzione a causa dell'aumento dei prezzi delle materie prime
Mezzi di mitigazione
È stata accantonata una riserva per imprevisti o aumenti dei costi.
La fornitura di moduli è stata assicurata da GCL-SI (Tier 1 nella classifica Bloomberg dei produttori di moduli fotovoltaici) e gli inverter e i kit di fissaggio saranno forniti da Krannich Solar, con cui esiste un rapporto commerciale a lungo termine. L'installazione e l'O&M saranno eseguiti da Dalkia, una società controllata da EDF, riducendo così il rischio di esecuzione.
Rischi di costruzione
Rischio di ritardi nella costruzione o addirittura di mancato completamento dei lavori
Mezzi di mitigazione
Il team della società di sviluppo dispone di un vasto know-how e di un'ampia esperienza nella realizzazione di questo tipo di progetti.
Il team di gestione di Colibri Solar ha una solida esperienza nella realizzazione di questo tipo di progetti e collabora con subappaltatori di alta qualità. Diversi progetti sono già in costruzione.
Rischio di controparte
Rischio di inadempienza della controparte nell'acquisto di energia elettrica, che metterebbe a rischio il flusso di cassa del progetto
Mezzi di mitigazione
Il rischio di inadempienza della controparte nell'acquisto dell'energia elettrica è mitigato da tariffe di alimentazione sicure per i progetti interessati.
Rischio di rifinanziamento
Rischio di credito relativo alla capacità della società di rifinanziare e onorare i propri debiti.
Mezzi di mitigazione
Esiste il rischio che la società non sia in grado di ottenere un prestito bancario per rimborsare le obbligazioni. Tuttavia, le discussioni sono in corso e Colibri Solar ha già ricevuto almeno una lettera d'intenti firmata da un istituto di credito che dettaglia le condizioni favorevoli per un finanziamento a lungo termine. Colibri Solar prevede di ottenere questo finanziamento nel terzo trimestre del 2024. Inoltre, gli investitori beneficiano di un pegno sul 100% delle azioni della controllata CS1, proprietaria dei progetti. Questo pegno consentirà di recuperare il valore residuo delle attività per rimborsare gli investitori in caso di inadempienza, dopo l'eventuale rimborso del debito bancario.
Rischi operativi
Rischio di un cattivo funzionamento del progetto, di manodopera difettosa o di guasti alle macchine con conseguenti scarse prestazioni
Mezzi di mitigazione
Il team della società di sviluppo dispone di un vasto know-how e di un'ampia esperienza nella realizzazione di questo tipo di progetti.
L’investimento in questo progetto di equity crowdfunding comporta dei rischi, compreso il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito. Il tuo investimento non è coperto dai sistemi di garanzia dei depositi istituiti ai sensi della direttiva 2014/49/UE del Parlamento europeo e del Consiglio. Il tuo investimento non è inoltre coperto dai sistemi di indennizzo degli investitori istituiti ai sensi della Direttiva 97/9/CE del Parlamento europeo e del Consiglio. Il rendimento dell’investimento non è garantito. Non si tratta di un prodotto di risparmio e si consiglia di non investire più del 10% del proprio patrimonio netto in progetti di finanziamento partecipativo. Potreste non essere in grado di vendere gli strumenti di investimento quando lo desiderate. Se riuscite a venderli, potreste comunque subire delle perdite.
