Gli elementi essenziali
Partecipare allo sviluppo di Enerside
Una solida azienda specializzata in energia solare
Enerside è una società quotata in borsa che gestisce l'intera catena del valore del settore dell'energia solare fotovoltaica: sviluppo, ingegneria, costruzione, funzionamento e gestione di impianti solari fotovoltaici.
Abbiamo già effettuato una prima emissione con Enerside: la raccolta di fondi Renaico, chiusa con successo nell'agosto di quest'anno. Nell'estate del 2023, nell'ambito della sua strategia di crescita organica, il Gruppo ha costituito una società italiana per acquisire un nuovo portafoglio di progetti solari in fase di sviluppo con una capacità complessiva di 2,6 GWp. Con questo nuovo portafoglio, la pipeline di progetti in fase di sviluppo del Gruppo ammonta ora a 6,8 GW.
Enerside lancia questa seconda emissione per finanziare il fabbisogno di liquidità necessario allo sviluppo del nuovo portafoglio di progetti.
Le attività di Enerside possono essere riassunte in tre punti:
🔹 Sviluppo e vendita di progetti.
🔹 Consolidamento della posizione nei quattro Paesi in cui si concentra: Spagna, Italia, Brasile e Cile.
🔹 Consolidamento della posizione di produttore indipendente di energia (IPP) grazie al controllo del'intera catena del valore del ciclo di vita di un progetto.
Il Gruppo ha preso la decisione strategica di concentrarsi sulla redditività dei propri progetti piuttosto che investire nella crescita di progetti di terzi o in altri Paesi in cui non domina l'intera catena del valore, dallo sviluppo alla gestione.
L'obiettivo di questa raccolta fondi è quello di raccogliere 2.272.550 euro attraverso un'emissione obbligazionaria a 3 anni con un tasso di interesse dell'8,5%.
Raccolta fondi
finanziare lo sviluppo delle attività di Enerside
Enerside è coinvolta in tutte le fasi di sviluppo degli impianti fotovoltaici, il che le ha permesso di creare un modello di business redditizio e competitivo.
La pipeline globale di questo sviluppatore di progetti è di 6,8 GW (a fine novembre 2023) distribuiti in quattro Paesi: Brasile, Spagna, Italia, Cile, ecc. Di seguito è riportata la ripartizione del portafoglio di Enerside per Paese e fase di sviluppo:
Nel corso del 2023, il Gruppo è riuscito a mettere in funzione 4 progetti (2 in Cile e 2 in Brasile) con una capacità totale cumulativa di 20 MW, confermando la strategia di consolidamento del Gruppo come IPP, che sarà la strada da seguire nei prossimi anni.
Les parcs de Enerside
Voici quelques photos des différents parcs dont Enerside est IPP (Independant Power Producer).
🔹 ITABIRA: 3,1 MWp
🔹 ROTA DO SOL: 3,2 MWp
🔹 RENAICO I: 3,8 MWp
🔹 RENAICO II: 3,8 MWp
🔹 LINARES I: 1,9 MWp
🔹 LINARES II: 3,9 MWp
Investimento
L'operazione consiste in un'emissione di obbligazioni dirette emesse direttamente dalla società madre Enerside Energy SA, con la garanzia aggiuntiva del progetto Renaico (6,8 MWp), in funzione dal luglio 2023.
Si tratta di un finanziamento corporate che offre un interessante tasso di interesse dell'8,5% annuo per 3 anni.
Nel caso di questo finanziamento, la garanzia è fornita dalla responsabilità sussidiaria di Enerside SA (emittente) e dal pegno sulle azioni di secondo grado della società che gestisce i progetti Renaico in Cile.
Gli interessi generati saranno distribuiti annualmente. Il capitale sarà rimborsato alla scadenza.
Rischi
RISQUES FINANCIERS
Rischio di credito legato alla capacità del Gruppo di rifinanziarsi e di rispettare le scadenze. Infatti, Enerside vuole raccogliere una quantità significativa di debito in un breve periodo di tempo per far fronte alla sua forte crescita. Alla fine del 2022, Enerside ha accumulato un debito finanziario di quasi 18 milioni di euro, corrispondente a 9 prestiti bancari senza covenant con diverse entità bancarie, a tassi di interesse fissi e variabili che variano tra il 2,25% e il 3%.
La tecnologia è matura e le attrezzature di alta qualità.
➔ Metodi di prova :
Tutte queste risorse esterne sono destinate allo sviluppo e alla costruzione di impianti fotovoltaici, sia per la vendita che per l'attività propria di Enerside come produttore di energia elettrica.
Enerside ha una solida struttura di capitale, sostenuta in particolare dall'IPO del 2022.
Il Gruppo Enerside ha stabilito in passato solide partnership bancarie.
RISQUES D'ACTIVITES
➔ Attualmente i ricavi e i risultati di Enerside dipendono in larga misura dalla sua capacità di sviluppare adeguatamente i progetti in modo che raggiungano la fase RTB o COD ("Commercial Operation Date"); se Enerside non fosse in grado di svilupparsi fino a questa fase, i risultati del Gruppo ne risentirebbero negativamente. Tutto ciò avrebbe un impatto negativo sostanziale sulla posizione finanziaria del Gruppo.
➔ Procedure di controllo :
Oggi la pipeline del Gruppo è ben sviluppata, con una diversità di fasi di sviluppo nel portafoglio progetti.
In ogni caso, trattandosi di un finanziamento aziendale a livello di Enerside SA, le obbligazioni possono essere rimborsate anche attraverso le altre attività del Gruppo.
RISCHI TECNICI
➔ Rischio di malfunzionamento, legato all'uso di tecnologie poco padroneggiate, e di disponibilità dell'impianto.
➔ Procedure di controllo:
Il funzionamento e la manutenzione degli impianti sono gestiti internamente. La tecnologia è matura e le attrezzature di alta qualità. In ogni caso, trattandosi di un finanziamento aziendale a livello di Enerside SA, le obbligazioni possono essere rimborsate anche attraverso le altre attività del Gruppo.
RISCHI GEOPOLITICI
Enerside sta sviluppando le proprie attività in Spagna, Cile, Brasile, Italia e Uruguay. È quindi esposta alla situazione politica ed economica di questi Paesi, soprattutto del Brasile.
Pertanto, i risultati del Gruppo potrebbero essere influenzati in caso di: (i) situazioni di instabilità politica o disordini pubblici; (ii) cambiamenti nella politica normativa o amministrativa, compresa l'eventuale modifica delle condizioni per l'ottenimento e il rinnovo di licenze e concessioni; (iii) espropriazioni o nazionalizzazioni pubbliche di beni o un aumento della partecipazione governativa; (iv) movimenti improvvisi dei tassi di cambio; (v) alti tassi di inflazione; e (vi) limiti alla percentuale massima di profitto o ai prezzi di beni e servizi.
➔ Disposizioni di controllo:
Il portafoglio progetti è diversificato sia in termini di fasi di avanzamento dei progetti sia dal punto di vista geografico. Enerside dispone inoltre di una solida struttura patrimoniale, favorita in particolare dall'operazione di IPO effettuata nel 2022.
Il gruppo Enerside ha stabilito in passato solide partnership bancarie.
I finanziamenti sono erogati a livello di società madre.
RISCHI DEL MERCATO AZIONARIO
➔ Poiché le azioni di Enerside sono quotate in borsa, una crisi dei mercati finanziari potrebbe avere un impatto significativo sul suo valore e, a maggior ragione, sulla sua capacità di rifinanziamento.
➔ Procedure di controllo:
Solidità finanziaria del Gruppo
Investimento responsabile
Obiettivo decarbonizzazione!
Combinare investimenti redditizi e responsabili
Enerfip è la prima piattaforma di investimento dedicata alla transizione energetica in Europa. La sua missione: decarbonizzare i risparmi dei cittadini. La nostra ambizione è sostenere i cittadini affinché possano contribuire a finanziare un modello energetico più sostenibile.
In un momento in cui stiamo lavorando per ridurre la nostra impronta di carbonio, dobbiamo renderci conto che i risparmi sono la nostra principale fonte di emissioni di CO2 e che il denaro che investiamo ha un impatto reale sul mondo di domani. Siamo convinti che possiamo - e dobbiamo - avere un impatto positivo. Per questo vi offriamo l'opportunità di combinare investimenti redditizi e responsabili, finanziando direttamente progetti concreti che contribuiscono alla transizione ecologica, beneficiando al contempo dell'impatto economico generato dallo sfruttamento delle risorse naturali comuni.
Con oltre 400 milioni di euro finanziati in progetti di transizione energetica, Enerfip si è affermata come leader francese ed europeo negli investimenti eco-responsabili. Fondata nel 2014 da esperti di energie rinnovabili e finanza, Enerfip è guidata da un team la cui competenza, impegno ed energia sono inseparabili dal suo successo.
"Enerfip è una soluzione per incanalare i risparmi delle persone in progetti che promuovono la transizione ecologica. Siamo profondamente convinti che ognuno di noi, al proprio livello, possa riprendere il controllo sul futuro dei propri investimenti e scegliere cosa finanziare. Infatti, abbiamo il pieno diritto di influenzare le politiche energetiche e di fornire un sostegno concreto a una dinamica transizione verde. "
Julien Hostache, Presidente e cofondatore
Enerside : le développeur 100% intégré
Enerside est une plateforme solaire photovoltaïque entièrement intégrée qui se concentre sur le développement, la construction, l'exploitation et la maintenance de centrales solaires photovoltaïques sur des marchés à forte croissance tels que l'Espagne, l'Italie, le Brésil et le Chili.
Fondée en 2007, Enerside possède une solide expérience dans le développement de projets de production d'énergie solaire photovoltaïque de plus de 5,5 GW, notamment auprès de clients industriels de référence en Europe et en Amérique latine. Aujourd'hui, l'entreprise connaît une croissance solide et possède un bel historique de projets avec de nombreux clients et partenaires. Cette société est cotée à la bourse espagnole depuis son introduction en mars 2022 et a actuellement une capitalisation boursière de plus de 200 millions d'euros. En 2023, elle a connu une réévaluation de plus de 25 %.
Le groupe poursuit également une stratégie d'auto-développement en tant que producteur d'électricité indépendant (IPP). Enerside a acquis une vaste expérience sur l'ensemble de la chaîne de valeur des centrales solaires.
En mars 2022, l'entreprise a rejoint BME Growth.
Enerside ouvre un bureau au Brésil avec 143 MW en cours de développement.
Pedro Nueno devient vice-président du conseil d'administration.
Enerside ouvre un bureau en Uruguay avec 200 MW en cours de développement.
Enerside a ouvert de nouveaux bureaux à Belo Horizonte, Santiago, Madrid et Barcelone.
Publication du premier rapport sur le développement durable et adhésion au Pacte mondial des Nations unies.
Obtention des certifications ISO pour la qualité, l'environnement et la santé et la sécurité en Espagne.
Enerside construit 4 projets propres au Chili et au Brésil, ce qui fait de nous un IPP.
Attribution d'un contrat d'achat d'électricité avec Raízen, la plus grande société sucrière du monde, pour l'un de nos propres projets de Geração Distribuída au Brésil.
Obtention des certificats ISO de qualité, d'environnement, de santé et de sécurité en Espagne, au Chili et au Brésil pour tous les secteurs d'activité, ce qui permet de normaliser les processus globaux de l'entreprise
Enerside est devenu un IPP grâce à la connexion de ses 4 propres projets au Chili et au Brésil.
Enerside consolide sa position de leader espagnol en Italie avec 2,6 GW de projets solaires photovoltaïques.
Enerside conclut sa première émission de green bonds pour un montant de 5 millions d'euros.
Enerside s'engage en faveur de l'emploi socialement responsable et rejoint Compromiso Integra.
Enerside participe à toutes les phases du développement des centrales photovoltaïques, ce qui lui a permis de créer un modèle commercial rentable et compétitif axé sur trois domaines différents :
🔹 Développement : Développement de projets solaires photovoltaïques tout au long de la chaîne de valeur jusqu'à ce qu'ils soient prêts pour la construction, en obtenant tous les permis, licences et approbations nécessaires pour commencer la construction.
🔹 Construction (EPC) : la construction comprend la technologie et l'ingénierie, l'approvisionnement en composants clés (panneaux solaires, onduleurs, sous-structures), la logistique, la construction et la mise en service.
🔹 Exploitation et maintenance (O&M) : l'exploitation comprend la surveillance, la maintenance et la réparation des centrales solaires afin d'optimiser leurs performances et leur disponibilité.
Le mot de l'analyste
Attraverso questo finanziamento societario, Enerside emette obbligazioni dirette per finanziare il fabbisogno di liquidità del gruppo per lo sviluppo del suo nuovo portafoglio di progetti.
Fondata nel 2007, Enerside è una società quotata in borsa che gestisce l'intera catena del valore nel settore dell'energia solare fotovoltaica: lo sviluppo, l'ingegneria, la costruzione, il funzionamento e la gestione di impianti solari fotovoltaici.
L'azienda vanta una vasta esperienza nell'intera catena del valore delle centrali solari. Nel marzo 2022, la società è entrata a far parte di BME Growth.
Comment Enerfip sélectionne et analyse les projets ?
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Enerside Energy renforce sa structure de capital.
05/08/2024Enerside Energy renforce sa structure de capital avec l'entrée de Laurion Group et la refinancement avec les banques.
En résumé, Enerside a opéré à un renforcement de son capital de 3 manières :
- Laurion Group devient actionnaire de référence avec 12,6% du capital.
- Refinancement de la dette de 14 M€ avec Caixabank et Banco Santander.
- Accord de financement jusqu'à 25 M€ avec Laurion Group et Andbank.
Ces accords montrent le soutien des banques et des nouveaux partenaires financiers à Enerside, soulignant leur confiance dans la croissance future de l'entreprise, qui repose sur des fondamentaux solides et une stratégie de rotation d'actifs avec un portefeuille de projets de 7 GW, évalué à plus de 240 M€.
Résultats financiers d'Enerside Energy et nouveau plan stratégique pour l'année 2024
21/05/2024
Depuis Enerfip Espagne, nous avons le plaisir d'annoncer la publication des résultats financiers d'Enerside Energy, montrant une augmentation significative de la rentabilité et l'expansion de ses opérations.
Enerside Energy a également lancé son nouveau PLAN IMPULSA 2024, qui comprend :
-
Rotation accélérée des actifs : Ventes en Italie (400MW) et au Brésil (3MW) ; négociations pour 300MW supplémentaires.
-
Stratégie d'investissement : acquisition du portefeuille PMGD au Chili.
-
Projet Lean : focalisation sur les projets propres, réduction des coûts opérationnels de 30 %.
Pour plus de détails, veuillez visiter : Résultats financiers d'Enerside Energy.
Resultados Financieros de Enerside Energy y Nuevo Plan Estratégico del año 2024
21/05/2024
Desde Enerfip España, nos complace anunciar la publicación de los resultados financieros de Enerside Energy, mostrando un aumento significativo en la rentabilidad y la expansión de sus operaciones.
Enerside Energy también ha lanzado su nuevo PLAN IMPULSA 2024, que incluye:
- Rotación acelerada de activos: Ventas en Italia (400MW) y Brasil (3MW); negociaciones para 300MW más.
- Estrategia de inversión: adquisición del portafolio PMGD en Chile.
- Proyecto Lean: enfoque en proyectos propios, reducción de costes operativos en un 30%.
Para más detalles, visite: Resultados Financieros de Enerside Energy.
Noticias Enerside Energy
16/01/2024Enerside Energy revela la venta de activos con proyección de generar ingresos superiores a los 50 millones de euros en un período de dos años.
Enerside Energy, una empresa especializada en energía solar fotovoltaica, ha anunciado la venta de activos que generarán más de 50 millones de euros en ingresos durante los próximos dos años, según un comunicado emitido el jueves. En respuesta a un entorno geopolítico y macroeconómico más volátil, la compañía ha presentado el "Plan Impulsa", enfocado en líneas de negocio más resilientes, como el desarrollo, la rotación de activos y la actividad como productor independiente de energía (IPP).
El CEO de Enerside, Joatham Grange, ha destacado que gracias al Plan Impulsa, la empresa enfrenta el futuro con mayor resiliencia, eficiencia y flexibilidad, con el objetivo de seguir respaldando la transición energética y creando valor para los accionistas.
Enerside ha asegurado el cumplimiento parcial de su objetivo de rotación de activos para 2024, logrando dos ventas en Italia y Brasil a finales de 2023, y tiene otros procesos de venta por más de 300MW en estado avanzado de negociación. El plan de aceleración en la rotación de activos tiene como meta generar ingresos de 20 millones en 2024 y más de 30 millones entre 2025 y 2026.
Enerside Energy annonce la vente d'actifs qui devraient générer des revenus supérieurs à 50 millions d'euros sur une période de 2 ans.
Enerside Energy, société spécialisée dans l'énergie solaire photovoltaïque, a annoncé la vente d'actifs qui généreront plus de 50 millions d'euros de revenus au cours des deux prochaines années, selon un communiqué publié jeudi. En réponse à un environnement géopolitique et macroéconomique plus volatil, la société a dévoilé le "Plan Impulsa", axé sur des lignes d'activité plus résilientes, telles que le développement, la rotation des actifs et l'activité de producteur indépendant d'électricité (IPP).
Le PDG d'Enerside, Joatham Grange, a souligné que grâce au "Plan Impulsa", l'entreprise aborde l'avenir avec plus de résilience, d'efficacité et de flexibilité, dans le but de continuer à soutenir la transition énergétique et de créer de la valeur pour les actionnaires.
Enerside a partiellement atteint son objectif de rotation des actifs pour 2024, en réalisant deux ventes en Italie et au Brésil avant la fin de 2023, et a d'autres processus de vente pour plus de 300 MW à des stades avancés de négociation. Le plan d'accélération de la rotation des actifs vise à générer des revenus de 20 millions en 2024 et plus de 30 millions entre 2025 et 2026.
Simulatore
Simulazione di investimento
Enerside Corporate - Obligation 8,5%/anno su 3 anni
Simulazione - Tasso: 8,5% / anno per 3 ans
Investimento iniziale:
1.000 €
Rimborsi e interessi:
1.255 €
In 3 rate
| Data | Interessi* | Capitale | Importo |
| 28/02/2025 | 85 € | 0 € | 85 € |
| 28/02/2026 | 85 € | 0 € | 85 € |
| 28/02/2027 | 85 € | 1.000 € | 1.085 € |
| Totale | 255 € | 1.000 € | 1.255 € |
*Interessi lordi prima delle imposte, tutte le spese incluse (vedi tassazione) Il risultato presentato non costituisce una previsione delle future performance dei tuoi investimenti. Ha solo lo scopo di illustrare i meccanismi del tuo investimento nel corso del periodo di investimento. L'andamento del valore del tuo investimento può discostarsi da quanto visualizzato, sia al rialzo che al ribasso. | |||
Cifre chiave per il proprietario del progetto
GW in fase di sviluppo
+6,8
MW in costruzione
159
Actionnaires
1 000
Capitalizzazione di mercato
204 €M
