L'essenziale
Un portafoglio di 32 progetti di energia rinnovabile
Sunilios è una società francese di sviluppo di progetti fotovoltaici fondata nel 2017 e attiva lungo l’intera catena del valore dei progetti, dalla prospezione dei terreni alla gestione degli impianti di cui mantiene la proprietà.
Sunilios è attivamente alla ricerca di finanziamenti obbligazionari per finire la fase di costruzione del suo portafoglio di 32 progetti. Si noti che il debito bancario è già garantito! Sunilios ha chiesto a Enerfip di strutturare un’emissione di obbligazioni verdi.
Lo scopo di questa raccolta fondi è quello di finanziare la fase finale della costruzione del portafoglio “Opale” di 32 progetti fotovoltaici su tetto. Tutti questi progetti sono situati in Francia continentale, Martinica e Guyana francese e produrranno più di 4.250 MWh/anno per una capacità installata totale di quasi 4 MWp. Tutti questi progetti sono pronti per la costruzione o in fase di costruzione, e 3 di essi sono già stati messi in funzione. Le messe in servizio rimanenti sono previste tra febbraio e giugno 2024.
I fondi raccolti saranno conferiti a Sunilios e poi iniettati nella società di sviluppo (Opale) sotto forma di conto corrente per gli azionisti.
Di seguito sono riportate l’ubicazione e la capacità di ciascuno dei 32 progetti che compongono questo portafoglio.
Portafoglio "Opale© Sunilios
Raccolta fondi
Perché investire?
Investire parte dei propri risparmi nella transizione energetica
Attraverso questa campagna di finanziamento partecipativo, Sunilios vuole coinvolgere i cittadini nei suoi progetti di energia rinnovabile offrendo loro la possibilità di investire parte dei loro risparmi direttamente nella costruzione di 32 progetti fotovoltaici su tetto.
Permettendo a tutti di partecipare a questi progetti, Sunilios intende ridistribuire parte della ricchezza che verrà prodotta dalle centrali in tutta la regione, in modo che i residenti locali possano beneficiare delle ricadute economiche generate dallo sfruttamento di una risorsa naturale condivisa: il sole.
È un'opportunità per tutti di saperne di più e di essere coinvolti al proprio livello nello sviluppo delle energie rinnovabili, contribuendo direttamente e collettivamente al successo della transizione energetica della nostra regione.
Citizen financing, una nuova soluzione per incoraggiare lo sviluppo di progetti
Per poter sviluppare un gran numero di progetti, Aponergy deve ricorrere a soluzioni di finanziamento come la partecipazione pubblica. L'obiettivo di questa raccolta fondi è quindi quello di finanziare i costi di costruzione di questi progetti.
Le obbligazioni saranno rimborsate in una fase di rifinanziamento, sia attraverso il prestito bancario già contratto, sia sotto forma di capitale proprio apportato da Aponergy.
L'emissione sarà effettuata tramite Sunilios, che detiene l'intero portafoglio OPALE, come illustrato nel grafico seguente.
Condizioni di investimento
Un pegno del 100% delle azioni della società di sviluppo, una solida garanzia per gli investitori
Per gli investitori è stata prevista una garanzia specifica: Enerfip ha ottenuto un pegno di secondo grado sulle azioni della società che detiene il portafoglio di progetti da finanziare: Opale. Ciò significa che il reddito generato dai conti azionari pignorati sarà automaticamente devoluto ai beneficiari di primo rango (finanziatori senior), mentre il resto sarà devoluto ai beneficiari di secondo rango. In caso di inadempienza nel servizio del debito, Enerfip potrà quindi esercitare questo pegno per assumere il controllo della società e vendere i progetti in portafoglio. Il denaro generato da queste vendite sarà utilizzato per rimborsare gli investitori di Enerfip.
Strategia di rimborso: I flussi di cassa modellati nel business plan soddisfano il servizio del debito senior e del conto corrente del partner, con un DSCR minimo di 1,26x. Queste condizioni sono vantaggiose e dovrebbero facilitare l'ottenimento di un rifinanziamento bancario negli anni successivi al completamento della costruzione degli asset. Sunilios potrà inoltre rifinanziare i progetti con capitale proprio per rimborsare gli investitori di Enerfip.
Descrizione dell'operazione
I fondi saranno conferiti dalla base di investitori di Enerfip a Sunilios, con un pegno sulle azioni della società da esercitare in caso di inadempienza. La liquidità sarà poi trasferita alla società figlia che detiene i progetti: OPALE. I fondi saranno versati tramite un conto corrente per gli azionisti, con un interesse dell'1,5% annuo.
Di seguito sono riportati i dettagli dei rischi associati ai progetti nelle diverse fasi di sviluppo, nonché le relative procedure di controllo:
Pronto per lo sviluppo ➔ Pronto per il deposito
Pronto per essere depositato ➔ Pronto per essere costruito
Pronto per la costruzione ➔ Messa in funzione
La nostra analisi
Benefici, rischi e costi
Di seguito sono riportati i dettagli di tutti i rischi associati al progetto e le relative procedure di controllo:
Rischio di costruzione
rischio di ritardo o addirittura di mancato completamento dei lavori
➔ Il team dell'azienda che realizza il progetto ha un know-how e un'esperienza significativi nella realizzazione di questo tipo di progetti.
➔ È stata accantonata una riserva per imprevisti o aumento dei costi.
Rischio di rifinanziamento
Rischio di credito relativo alla capacità dell'azienda di rifinanziarsi e di far fronte ai rimborsi del debito. Il rimborso del debito di Enerfip nel tempo dipende dalla capacità della società di ottenere un prestito bancario.
➔ Il business plan prevede forti flussi di cassa per tutta la durata delle obbligazioni.
La liquidità disponibile per il servizio del debito è significativa per tutta la durata del progetto. Il DSCR minimo di 1,26x dovrebbe facilitare l'ottenimento di un rifinanziamento bancario.
Rischi normativi
rischio relativo alle autorizzazioni rilasciate alla società, rischio relativo al terreno
➔ Sono stati ottenuti tutti i documenti necessari e i permessi specifici per il completamento dei progetti (costruzione, funzionamento, allacciamento).
I progetti
29 progetti fotovoltaici in costruzione e 3 centrali già operative!
La costruzione del portafoglio è in corso, con il pacchetto edilizio quasi completato, la maggior parte del lavoro sul pacchetto elettrico in corso e la messa in servizio rimanente prevista tra febbraio e giugno 2024. Il rischio di costruzione è quindi notevolmente ridotto.
32 progetti fotovoltaici in Francia continentale, Martinica e Guyana Francese
3,43 MWp per un investimento di oltre 6 milioni di euro
- Questo portafoglio richiede un investimento totale di 6.085.000 euro e, una volta messo in funzione, produrrà più di 4,2 GWh all'anno, equivalenti al consumo annuale di elettricità di oltre 1.900 persone. Questa produzione di energia a zero emissioni di carbonio contribuirà a proteggere l'ambiente, evitando il rilascio nell'atmosfera di quasi 4.200 tonnellate di CO2 ogni anno.
Di seguito è riportata la ripartizione geografica dei progetti in portafoglio.
Investimento sostenibile
Obiettivo: decarbonizzazione!
Combinare investimenti redditizi e responsabili
Enerfip, la prima piattaforma di investimento dedicata alla transizione energetica in Francia e in Europa, si è posta la missione di decarbonizzare il risparmio pubblico. La nostra ambizione? Permettervi di contribuire al finanziamento di un modello energetico più sostenibile.
In un momento in cui stiamo lavorando per ridurre la nostra impronta di carbonio, dobbiamo renderci conto che i nostri risparmi rappresentano la nostra principale fonte di emissioni di CO2 e che il denaro che investiamo ha un impatto reale sul mondo di domani. Convinti che possiamo - anzi, dobbiamo - rendere positivo questo impatto, vi offriamo la possibilità di combinare investimenti redditizi e responsabili, finanziando direttamente progetti concreti che contribuiscono alla transizione ecologica, beneficiando al contempo delle ricadute economiche generate dallo sfruttamento di risorse naturali condivise.
Con 275 milioni di euro di progetti di transizione energetica finanziati, Enerfip si è affermata come leader francese ed europeo negli investimenti eco-responsabili. Fondata nel 2014 da esperti di energie rinnovabili e finanza, è supportata da un team la cui competenza, impegno ed energia sono inseparabili dal suo successo. L'azienda è ora in piena espansione e nel settembre 2022 abbiamo lanciato la nostra filiale spagnola 🇪🇸... e non abbiamo intenzione di fermarci qui!
"Enerfip si occupa innanzitutto di convogliare i risparmi delle persone verso i temi più importanti del futuro, per darci i mezzi per realizzare le nostre ambizioni. Siamo profondamente convinti che se ognuno di noi, al proprio livello, può riprendere il controllo sul futuro dei propri risparmi e scegliere cosa finanziare, allora insieme siamo pienamente in grado di influenzare le politiche energetiche e di fornire un sostegno concreto alla transizione ecologica. "
Julien Hostache, Presidente e cofondatore
Sunilios est un producteur d’énergies renouvelables indépendant qui intègre toute la chaîne de valeur de la production photovoltaïque, depuis la prospection foncière jusqu’à l’exploitation des centrales photovoltaïques dont il demeure propriétaire.
L’entreprise a massifié le développement de centrales photovoltaïques en toiture - agricole et industrielle - et se développe en France métropolitaine, Outre-mer, Antilles, Guyane et Réunion, Espagne et Chili.
Sunilios et ses dirigeants revendiquent plus de 20 ans d’expérience dans le photovoltaïque et comptent à leur actif 300 MWc de centrales solaires développées (conception, réalisation, exploitation et suivi). Les projets photovoltaïques de Sunilios en cours de développement représentent 15 MWc.
La stratégie de Sunilios étant de demeurer maître d’ouvrage dans les centrales photovoltaïques qu’elle développe, la société met un point d'honneur à sélectionner du matériels ainsi que des prestataires de mise en œuvre et de maintenance de qualité.
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Simulatore
Simulazione di investimento
Sunilios II - Obligation 7,5%/anno su 3 anni
Simulazione - Tasso: 7,5% / anno per 3 ans
Investimento iniziale:
1.000 €
Rimborsi e interessi:
1.225 €
In 3 rate
| Data | Interessi* | Capitale | Importo |
| 26/03/2025 | 75 € | 0 € | 75 € |
| 26/03/2026 | 75 € | 0 € | 75 € |
| 26/03/2027 | 75 € | 1.000 € | 1.075 € |
| Totale | 225 € | 1.000 € | 1.225 € |
*Interessi lordi prima delle imposte, tutte le spese incluse (vedi tassazione) Il risultato presentato non costituisce una previsione delle future performance dei tuoi investimenti. Ha solo lo scopo di illustrare i meccanismi del tuo investimento nel corso del periodo di investimento. L'andamento del valore del tuo investimento può discostarsi da quanto visualizzato, sia al rialzo che al ribasso. | |||
Le porteur de projet en quelques chiffres
Une société française
basée à Levallois Perret (92)
Créée en
2017
Chiffre d'affaires
1,283 Millions d'€ en 2023
11 Collaborateurs
Portefeuille de projets
4 MW en exploitation/construction
101 MW en développement
Il progetto in poche cifre
Produzione annuale
4 250 MWo
Capacità installata
3,43 MWc
Investimento totale
6 Millions d'€
Consumo di energia equivalente
1 900 persone
Dimensioni del portafoglio
32 progetti
Emissioni di CO2 evitate
4 197 tonnellate / anno
